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美国内幕交易调查转向基金投资研究外包服务

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[世华财讯]美国联邦内幕交易调查已转向两家著名共有基金公司,以及业界普遍存在的投资研究外包服务使用问题,并要求基金公司提供与专家人脉网络公司交易的相关信息。

综合媒体12月1日报道,美国政府对金融业涉嫌内幕交易的联邦调查已将目标转向两个著名的共有基金公司,以及业界普遍存在的投资研究外包服务使用问题。

尽管调查机构对著名基金公司Janus Capital Group Inc.与Wellington Management Co.尚未提出任何指控,但已要求这些公司提供与所谓专家人脉网络公司交易的相关信息。

这是美国政府迄今进行大范围内幕交易调查的一部分,调查机构已搜查多家对冲基金办公室,并拘留专家人脉网络公司家Primary Global Research的一名雇员。

在对上述违法交易进行调查过程中,最引人注目的是此次调查反映出共有基金使用外包研究服务的程度。

外部人脉网络就是将通过网络将某一领域的专家召集在一起与投资者讨论某一领域或公司的投资信息,这是基金公司利用公司之外智慧的一种方式。基金公司还与咨询公司与经纪公司的分析师举行会谈。部分状况下,咨询公司与经纪公司的分析师被要求组织观察团近距离调查既定目标,通过会谈对个人客户、甚至公司高管进行调查。

行业专家称,20年前基金公司旗下自有分析师可以进行调查,与客户、甚至客户机构高管对话。但现在获得上述客户信息的途径已大为不同。

独立投资调查公司Morningstar Inc.研究部门主管Russ Kinnel称,一定程度上基金公司使用外包研究已 (0)(0)评论此篇文章

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出现上述途径转变是因为政府对分析师的监管加强,对冲基金对共有基金尽快获得投资咨询信息的压力不断加大,另外还有利益因素。咨询公司或经纪公司向大型基金公司提供外包研究服务可获得可观收益,同时也为基金公司节省大量资金投入。

基金行业专家称,基金公司使用研究服务外包的投入在56亿美元左右,而大型基金也在金融危机期间通过裁员降低运营成本,并将裁员遗留的工作交由网络专家进行。

Eaton Vance Corp、Legg Mason Inc.等业内公司未对上述行业状况置评。

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